拟募资200亿、谋科技转型 千亿巨头吉利汽车冲击“科创板整车第一股”

拟募资200亿、谋科技转型 千亿巨头吉利汽车冲击“科创板整车第一股”

本报记者 夏治斌 石英婧 上海报道

自宣布回归A股市场以来，吉利汽车控股有限公司（0175.HK，以下简称“吉利汽车”）冲击“科创板整车第一股”的每一步动作，都备受业内关注。

9月1日，吉利汽车在上交所披露了科创板首次公开发行股票招股说明书（申报稿），IPO的审核状态也变更为“已受理”，这也意味着吉利汽车有望在今年底前正式登陆科创板。

招股书显示，吉利汽车拟首次公开发行不超过17.31亿股（不含超额配售部分），不超过发行后股份总数的15%，所募集资金扣除发行费用后将用于与公司主营业务相关的项目及补充流动资金。

港股上市多年的吉利汽车，为何选择回归A股市场？在政策层面上，4月30日，证监会发布《关于创新试点红筹企业在境内上市相关安排的公告》，将境外已上市红筹企业回归A股上市的市值门槛放低至200亿元，为吉利回归A股市场创造了有利政策条件。

汽车分析师任万付告诉《中国经营报(博客,微博)》记者，吉利汽车回归A股上市主要有几个原因：一是证监会为吸引境外上市企业回归推出了一系列极具诱惑力的改革措施；二是国际形势发生了很大变化，在国外上市的企业大都蒙受了一定的损失；三是因新冠肺炎疫情导致全球发生经济危机的风险加大，反观国内无论是政策还是经济都保持相对稳定；四是增加融资渠道，吉利驶入新能源赛道需要大量现金。

回A拟募资200亿

公开资料显示，吉利汽车是中国汽车龙头企业，主营乘用车及核心零部件的研发、生产和销售，自主掌握汽车领域关键核心技术，车型布局全面覆盖主流市场，旗下产品分为吉利、几何两大品牌，覆盖A0至B级主流乘用车市场。2017年，吉利汽车推出全球新高端品牌领克汽车。

吉利的回A之路可谓迅速。6月17日，吉利汽车发布公告称，董事会批准于上海交易所科创板上市的初步建议。6月24日，吉利汽车再次宣布，董事会已批准可能发行人民币股份及于科创板上市的初步方案。而后在6月30日，浙江省证监局披露了吉利汽车科创板上市辅导协议。

8月28日晚，浙江省证监局官网公布的《中国国际金融股份有限公司、华泰联合证券有限责任公司关于吉利汽车控股有限公司辅导工作总结》显示，吉利汽车已在浙江省证监局完成了首次公开发行人民币普通股（A股）股票并在科创板上市的辅导备案工作，择日将正式递交科创板招股说明书。9月1日，吉利汽车便披露了招股书。

招股书显示，2017年～2019年及2020年上半年，吉利汽车三大品牌合计销量（含领克品牌）分别为124.71万辆、150.08万辆、136.16万辆、53.04万辆。根据中汽协统计，三大品牌合计销量市占率分别为 5.04%、6.34%、6.35%及6.76%。

目前吉利汽车的主营业务收入主要包含乘用车销售、汽车零部件销售以及知识产权许可三类。最新数据显示，2020年1～6月，汽车销售337.2亿元、零部件销售28.2亿元、 使用权及其他4.2亿元，营收占比分别为91.21%、7.64%、1.15%。

记者注意到，吉利汽车此番拟募集资金总额为204.2亿元，其中拟使用本次募集资金200亿元。200亿元募集资金将分别用于新车型产品研发项目、前瞻技术研发项目、产业收购项目以及补充流动资金，投入资金分别为80亿元、30亿元、30亿元和60亿元。

在中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林看来，吉利汽车回归A股，一方面，有助于拓宽融资渠道，分散国际融资的难度和风险，进一步形成多元化融资战略，优化资本结构。另一方面，也有助于进一步发扬自身的品牌优势，利用良好的市场口碑给投资者信心的同时，还能够进一步巩固自身在国内市场的地位。

“吉利回归A股上市，完成‘A+H’布局，既拓展了融资渠道，有利于企业更好地发展，也对其他企业具有很好的示范带动作用。”任万付亦置评道。

或成“科创板整车第一股”

作为具有国际水准的中国汽车龙头企业，吉利汽车多次扮演第一个“吃螃蟹”的角色，此番若吉利汽车顺利上市，有望成为科创板上市的首家整车制造企业。

盘古智库高级研究员江瀚向记者表示，吉利若作为整车第一股实现在科创板上市的话，对于整个中国的造车企业，特别是造车新势力企业，将会起到非常好的标杆作用。“有可能带动国内的一批，现在尚未完全实现盈利的造车企业实现上市。”

在A股和香港同时上市，有利于充分对接国内、国际两个资本市场，助力公司科技转型和高质量、可持续发展，构建国内国际双循环发展格局。同时进一步提升品牌知名度和市场占有率，让中国内地投资者有机会分享公司发展红利。吉利汽车也在招股书中表明，其战略目标便是从汽车制造商向汽车出行科技企业转型。实际上，吉利汽车近年来也不断为科技转型而加大投入。

相关数据显示，吉利控股集团近10年研发总投入累计超1000亿元。2019年吉利控股集团研发投入超207亿元，占销售总收入比例为6.3%。

在全球汽车产业“新四化”趋势下，吉利也进行了全面布局。以新能源及电气化为例，吉利全球拥有3000多位新能源人才，新能源研发及产业已投入超300亿元，吉利汽车拥有新能源领域核心专利技术超过百项，并在2018年、2019年分别与宁德时代(300750,股吧)LG开展了项目合作。

除此之外，吉利还在智能网联方面取得了不俗成绩。2016年，吉利控股集团战略投资、独立运营的科技创新企业亿咖通科技成立，聚焦汽车智能化与网联化，聚焦座舱智能化与整车智能化两大核心领域。而亿咖通科技现在已经拥有近2000人的专业研发团队，在车联网领域已申请100多件核心专利。

在智慧出行方面，2015年，吉利控股集团前瞻布局共享出行领域，以曹操出行为入口，构建中国首个以汽车制造商身份打造的共享出行平台。

目前，曹操出行已在全国55座城市上线，累计投放5万辆新能源汽车，拥有3940万个注册用户，日均活跃用户110万人，日均接单量近100万单。

“当前汽车产业正面临着较大变局，包括新能源、自动驾驶、智能网联及共享出行等一系列颠覆性的技术创新和商业模式创新将深度影响未来行业走向。公司将主动迎接行业变革新趋势，继续秉承以创新引领发展的基本方针，通过与全球领先企业交流、协作和分享，占领技术制高点，打造未来汽车出行新业态，逐步实现从汽车制造商向汽车出行科技企业转型的战略目标。”吉利汽车方面在招股书中披露道。

（编辑：石英婧 校对：颜京宁）